Appelé aussi "crédit permanent", ou "crédit revolving", ou encore "crédit reconstituable", il consiste en la mise à votre disposition d'une somme ou réserve d'argent que vous pouvez dépenser librement en demandant un chèque ou un virement sur votre compte bancaire ou en effectuant des achats de votre choix au moyen d'une carte spécifique adossée au crédit.

A chaque fois que vous utilisez votre réserve, elle diminue mais elle est reconstituée au fur et à mesure que vous remboursez votre crédit.

Cette forme de crédit est qualifiée de "crédit permanent" car le contrat est renouvelé tous les ans par tacite reconduction.

Attention ! Cependant votre contrat est automatiquement résilié si vous n'utilisez pas votre réserve pendant au moins trois années consécutives.

Le crédit renouvelable

- permet une souplesse d'utilisation : vous utilisez votre réserve d'argent au fur et à mesure de vos besoins, pour des montants variables , dans la limite du montant plafond (ou découvert autorisé).

Mais

- il s'agit d'un crédit au coût élevé : les taux d'intérêt sont plus élevés que pour un crédit à la consommation classique et les petites mensualités proposées sont séduisantes mais renchérissent le coût total du crédit. De plus, le taux d'intérêt est variable chaque année.

C'est pourquoi

- le crédit renouvelable doit répondre à la fois aux règles générales du crédit à la consommation, notamment en ce qui concerne la remise de l'offre préalable, le délai de rétractation, les assurances.

- et à des règles spécifiques destinées à mieux informer et protéger le consommateur (articles L.311-9 et L.311-9-1 du code de la consommation).

L'offre préalable

Elle doit être établie et vous être remise lors de la souscription initiale de votre réserve d'argent mais également à chaque fois que vous demandez une augmentation de votre crédit.

Elle doit préciser notamment la date, le nom et l'adresse de l'établissement prêteur, vos nom et adresse, les modalités de remboursement du crédit (prélèvement sur compte bancaire ou postal ou remise de chèque), le montant du crédit autorisé, les modalités de remboursement.

Attention ! le coût total du crédit dépend de l'utilisation que vous en faites ; il varie selon le montant et la durée du découvert effectif de votre compte. Il ne peut donc vous être annoncé à la signature du contrat. Les établissements de crédit donnent souvent un exemple d'utilisation de la réserve qui permet d'apprécier le coût du crédit proposé. Il convient d'être vigilant sur le taux d'intérêt annuel (TEG) qui inclut tous les frais de votre crédit (frais de dossier, frais de carte).